財(cái)務(wù)管理公式
在我們的學(xué)習(xí)時(shí)代，是不是經(jīng)常追著老師要知識(shí)點(diǎn)？知識(shí)點(diǎn)也不一定都是文字，數(shù)學(xué)的知識(shí)點(diǎn)除了定義，同樣重要的公式也可以理解為知識(shí)點(diǎn)。相信很多人都在為知識(shí)點(diǎn)發(fā)愁，下面是小編為大家收集的財(cái)務(wù)管理公式，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
財(cái)務(wù)管理公式
1、單利：I=P*i*n
2、單利終值：F=P（1+i*n）
3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）
4、復(fù)利終值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）
5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）
6、普通年金終值：F=A{（1+i）^n-1>/i 或：A（F/A，i，n）
7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）^n-1> 或：F（A/F，i，n）
8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-n>/i} 或：A（P/A，i，n）
9、年資本回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n>} 或：P（A/P，i，n）
10、即付年金的終值：F=A{（1+i）^（n+1）-1>/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1>
11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）>/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1>
12、遞延年金現(xiàn)值：
第一種方法：P=A{[1-(1+i)^-n>/i-[1-(1+i)^-s>/i}
或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）>
第二種方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)>/i*[（1+i）^-s>}
或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）>
13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i
14、折現(xiàn)率：
i=[(F/p)^1/n>-1 （一次收付款項(xiàng)）
i=A/P
�。ㄓ览m(xù)年金）
普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過(guò)內(nèi)插法計(jì)算。
15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1
式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)
16、期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值（或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
17、期望值：（P43）
18、方差：（P44）
19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P44）
20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：（P45）
21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測(cè)期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：（P55）
23、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x（P/F，i1，n）+票面金額x i2（P/A，i1，n）
式中：i1為市場(chǎng)利率；i2為票面利率；n為債券期限
如果是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：
債券發(fā)行價(jià)格=票面金額
x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）
24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%
式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差
25、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)
式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定；f為債券籌資費(fèi)率
26、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)
或：Ki=i(1-T) （當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)）
式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費(fèi)率
27、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)
式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額
28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)>+g
式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價(jià)；g為年增長(zhǎng)率
29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g
30、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj
式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本
31、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi
式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例
32、邊際貢獻(xiàn)：M=（p-b）x=m*x
式中：M為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售單價(jià)；b為單位變動(dòng)成本；m為單位邊際貢獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量
33、息稅前利潤(rùn)：EBIT=（p-b）x-a=M-a
34、經(jīng)營(yíng)杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）
35、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）
36、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）>
37：每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)分析公式：
[（EBIT-I1）(1-T)-D1>/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2>/N2
當(dāng)EBIT大于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)時(shí)，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)時(shí)，利用發(fā)行普通股集資較為有利
38、經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的計(jì)算：
經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤(rùn)+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額
39、非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：
投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)額/投資總額x100%
不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量
包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期
40、折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：
凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)
凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%
獲利指數(shù)（PI）=1+凈現(xiàn)值率
內(nèi)部收益率=IRR
�。≒/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I為原始投資額
41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%
式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價(jià)格；S0為證券購(gòu)買價(jià)格；P為證券投資報(bào)酬（股利或利息）
42、長(zhǎng)期債券收益率：
V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）
式中：V為債券的購(gòu)買價(jià)格
43、股票投資收益率：
V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n
44、長(zhǎng)期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型：V=d/K
式中：V為股票內(nèi)在價(jià)值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率
45、長(zhǎng)期持有股票，股利固定增長(zhǎng)的股票估價(jià)模型：
V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）
式中：d0為上年股利；d1為第一年股利
46、證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益：
Rp=βp*（Km
- Rf）
式中： Rp為證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率；βp為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場(chǎng)收益率；Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
47、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）
48、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本+持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本
49、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）^1/2
式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；K為有價(jià)證券利息率（固定成本）
50、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）^1/2
51、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金x資金成本率
52、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)
53、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額x變動(dòng)成本/銷售收入
54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額
55、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量x每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2
x 單位存貨年存儲(chǔ)成本
56、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）^1/2
式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本
57、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）^1/2
58、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2
59、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2
60、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R>^1/2
式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本
61、缺貨量：S=QC/（C+R）
62、存貨本量利的平衡關(guān)系：
利潤(rùn)=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)
63、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量x購(gòu)進(jìn)單價(jià)x日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率
或：每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量x購(gòu)進(jìn)單價(jià)x每日利率+每日保管費(fèi)用
64、保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)
65、目標(biāo)利潤(rùn)=投資額x投資利潤(rùn)率
66、保利儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤(rùn)）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)
67、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)x（保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）
68、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)
69、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2>=購(gòu)進(jìn)批量x購(gòu)進(jìn)單價(jià)x變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1）/2>=購(gòu)進(jìn)批量x單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1）/2>
70、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷售收入總額-該利潤(rùn)中心可控成本總額（或：變動(dòng)成本總額）
71、利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本
72、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本
73、公司利潤(rùn)總額=各利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等
74、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值
75、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值
76、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
77、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債
78、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%
79、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
80、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益
81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出
82、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）
83、勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)
84、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額
85、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額
86、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額
其中：
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓
平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額
87、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨
其中：
平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
88、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額
其中：
流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額
89、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值
90、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額
91、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額
92、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)/成本費(fèi)用
93、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額
94、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)x100%
95、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益
96、社會(huì)積累率=上交國(guó)家財(cái)政總額/企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額
上交的財(cái)政收入包括企業(yè)依法向財(cái)政交繳的各項(xiàng)稅款。
97、社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額
企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額包括：工資（含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其它社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項(xiàng)稅款、附加及福利等。
98、銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷售（營(yíng)業(yè)）收入總額x100%
99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益x100%
100、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額
101、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值x100%
102、三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率=[（年末利潤(rùn)總額/三年前年末利潤(rùn)總額）^1/3 - 1>x100%
103、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1+（1-資產(chǎn)負(fù)債率）
送給用得者的學(xué)員們，送給一起考職稱的同仁們會(huì)計(jì)！
短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式
1、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
2、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=1+營(yíng)運(yùn)資金÷流動(dòng)負(fù)債
3、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債其中：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款
4、現(xiàn)金比率＝（貨幣資金+短期有價(jià)證券）÷流動(dòng)負(fù)債×100％
★其中：有價(jià)證券一般為短期投資和短期應(yīng)收票據(jù)。
長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算公式
�。ㄒ唬╅L(zhǎng)期償債能力靜態(tài)指標(biāo)
1、資產(chǎn)負(fù)債率（又稱負(fù)債比率）＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100％
2、股權(quán)比率＝所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100％資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=1
3、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額注意變形公式：產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率÷股權(quán)比率=1÷股權(quán)比率-1
4、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額注意變形公式：權(quán)益乘數(shù)＝1÷股權(quán)比率=1+產(chǎn)權(quán)比率5、有形資產(chǎn)債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（資產(chǎn)總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100％
有形凈值債務(wù)比率＝負(fù)債總額÷（所有者權(quán)益總額－無(wú)形資產(chǎn)）×100％
（二）長(zhǎng)期償債能力動(dòng)態(tài)指標(biāo)
1、利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用×100％＝（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用＝（凈利潤(rùn)+所得稅+利息費(fèi)用）÷利息費(fèi)用
2、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金利息支出=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）÷現(xiàn)金利息支出
第六章企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析一、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析指標(biāo)
�。ㄒ唬⿷�(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計(jì)算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計(jì)算期資產(chǎn)平均占用額1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額
賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣
注意：通常用“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額”代替“賒銷收入凈額”應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷22、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（又稱應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期）＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝（應(yīng)收賬平均余×360）÷賒銷收入凈額或=（應(yīng)收賬平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額
�。ǘ┐尕浿苻D(zhuǎn)情況分析1、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額其中：存貨平均余額＝（期初存貨+期末存貨）÷22、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝（存貨平均余額×360）÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況綜合分析
1、營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
2、現(xiàn)金周期=營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其中：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購(gòu)凈額÷應(yīng)付賬款平均余額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)付賬款平均余額×360÷賒購(gòu)凈額
3、營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額÷平均營(yíng)運(yùn)資本
4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
二、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析
1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均凈值
其中：固定資產(chǎn)平均凈值＝（期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）÷2
2、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=固定資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額。其中：平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=總資產(chǎn)平均余額×360÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
第七章盈利能力分析
一、與投資有關(guān)的盈利能力分析
1、總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)平均額×100%。其中：總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）÷2總資產(chǎn)收益率的其他表現(xiàn)形式：
�。�1）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%
（2）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息）÷總資產(chǎn)平均額×100%
�。�3）總資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn)+利息+所得稅）÷總資產(chǎn)平均額×100%
總資產(chǎn)收益率的分解公式：總資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
2、凈資產(chǎn)收益率：
全面攤銷凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷期末凈資產(chǎn)
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)平均額
其中：凈資產(chǎn)平均額=(期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn))÷2凈資產(chǎn)收益率可分解為：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)
3、長(zhǎng)期資金收益率=息稅前利潤(rùn)÷平均長(zhǎng)期資金4、其他比率：
�。�1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益÷期初所有者權(quán)益
（2）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量÷資產(chǎn)平均總額
�。�3）流動(dòng)資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷流動(dòng)資產(chǎn)平均額
（4）固定資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷固定資產(chǎn)平均額
二、與銷售有關(guān)的盈利能力分析
1、銷售毛利率=（銷售收入凈額-銷售成本）÷銷售收入凈額
2、銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入
三、與股本有關(guān)的盈利能力分析
(一)每股收益1、基本每股收益
每股收益=凈利潤(rùn)÷發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)其中：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)
行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)普通股股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間÷報(bào)告期時(shí)間
�。ǘ┟抗涩F(xiàn)金流量
每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)
�。ㄈ┟抗晒衫�=現(xiàn)金股利總額÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)（四）市盈率=每股市價(jià)÷每股收益
�。ㄎ澹┕衫Ц堵�=每股股利÷每股收益
�。┕衫找媛�=每股股利÷股價(jià)
股利發(fā)放率=市盈率×股利收益率
第八章企業(yè)發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力財(cái)務(wù)比率分析（一）營(yíng)業(yè)發(fā)展能力分析1、銷售增長(zhǎng)指標(biāo)
�。�1）銷售增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額÷上年銷售（營(yíng)業(yè)）額
（2）三年銷售（營(yíng)業(yè)）平均增長(zhǎng)率
�。╯qrt(年末銷售收入總額/三年前年末銷售收入)-1）*100%2、資產(chǎn)增長(zhǎng)指標(biāo)
（1）資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初資產(chǎn)總額
流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初流動(dòng)資產(chǎn)額固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年固定資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初固定資產(chǎn)額無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)額÷年初無(wú)形資產(chǎn)額
�。�2）資產(chǎn)成新率
固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值÷平均固定資產(chǎn)原值
（二）企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展能力分析
1、資本擴(kuò)張指標(biāo)
（1）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額÷年初所有者權(quán)益
2、股利增長(zhǎng)率
股票價(jià)值=下一年的預(yù)期股利÷（投資者要求的股權(quán)資本收益率-股利增長(zhǎng)率）
股利增長(zhǎng)率=本年每股股利增長(zhǎng)額÷上年每股股利
第十章財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)
一、沃爾評(píng)分法
二、杜邦分析法
杜邦財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。
權(quán)益凈利率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益=（凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額）×（資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益）=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷資產(chǎn)總額=（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×（銷售收入÷資產(chǎn)總額）=銷售凈利潤(rùn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
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